隨著知識經(jīng)濟的興起和國際市場競爭的加劇 , 跨國公司尋求增強競爭力的要素 , 已經(jīng)從銷售、生產(chǎn)領(lǐng)域延伸到技術(shù)的研究開發(fā)領(lǐng)域 , 境外技術(shù)投資 , 已成為跨國公司增強競爭力 , 實施全球經(jīng)營戰(zhàn)略的重要組成部分。研究與開發(fā) (R&D) 國際化 , 已經(jīng)成為繼貿(mào)易全球化、生產(chǎn)全球化、金融資本化之后 , 世界經(jīng)濟一體化的新趨勢。探究跨國公司 R&D 國際化的動因 , 可以從經(jīng)濟性要素和制度性要素這兩方面進行分析。
經(jīng)濟性要素的動因
從經(jīng)濟性要素角度對跨國公司 R&D 國際化的動因進行分析 , 我們認為資源要素和稅收要素是跨國公司 R&D 國際化的重要動因。其中資源要素又包括財務(wù)資源 (financial resource) 、物質(zhì)資源 (physical resource) 和無形資源 (intangible resource)。
(一) 資源要素的動因
跨國公司可以采用很多方法進行創(chuàng)新活動 , 一方面 , 可以通過大規(guī)模的內(nèi)部投資產(chǎn)生足夠數(shù)量的產(chǎn)品 , 以攤薄單位產(chǎn)品的 R&D 成本 , 或者通過采取其他與公司職能相關(guān)的活動來實現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新 , 如改進設(shè)計、質(zhì)量控制和工程工作等。另一方面 ,跨國公司可以通過利用外部資源進行 R&D 國際化 , 如通過許可證協(xié)議獲得資本設(shè)備和中間產(chǎn)品。另一種介于外部市場和內(nèi)部組織之間的形式 , 是國際間的 R&D 國際合作協(xié)議 , 如和東道國公司、大學、研究機構(gòu)和政府 , 部分進行合作開發(fā)針對東道國市場的產(chǎn)品。
利用內(nèi)部資源比外部資源更有效 , 因為跨國公司在市場競爭中具有核心競爭力的主要原因 , 就是其具有相對的技術(shù)優(yōu)勢 , 在 R&D 所進行的創(chuàng)新 , 包括產(chǎn)品創(chuàng)新和過程創(chuàng)新過程中 , 如果因為利用外部資源而導致 R&D 成果被其競爭對手掌握 , 對跨國公司將會產(chǎn)生巨大的不利影響。尤其是在 R&D 國際化過程中 , 跨國公司在東道國市場進行開拓的重要原因 , 就是具有所有權(quán)優(yōu)勢 , 所有權(quán)優(yōu)勢的根本就是先進的技術(shù) , 所以即使短期看投資成本更高 , 跨國公司仍然愿意獨立投資建立 R&D 實驗室 , 這對公司的長遠發(fā)展非常重要。
當然 , 在利用外部資源和內(nèi)部資源之間存在一種動態(tài)的平衡關(guān)系。盡管利用外部資源會削弱公司的自身 R&D 能力 , 但在很大程度上又會促進公司盡快獲得先進技術(shù) , 而且很多時候因為東道國政策和法律方面的限制 , 或者東道國企業(yè)的區(qū)位優(yōu)勢和公共關(guān)系優(yōu)勢 , 跨國公司在 R&D 國際化過程中必須要進行合作 , 否則根本就無法取得東道國市場的準入權(quán)。
因此 , 在跨國公司 R&D 國際化過程中 , 存在更多的是內(nèi)部和外部資源的補充關(guān)系 , 但前提是公司必須要有足夠的吸收轉(zhuǎn)化能力 , 以將其 R&D 成果成功地與當?shù)厥袌鰲l件相結(jié)合 , 和跨國公司其他市場 ( 如母國市場和其他國家市場 ) 相結(jié)合 , 這樣才能真正體現(xiàn)跨國公司的 R&D 全球化戰(zhàn)略。下面 , 我們將著重對影響跨國公司 R&D 國際化的三種主要資源的特性及其影響進行分析。
1. 財務(wù)資源
財務(wù)資源包括負債、所有者權(quán)益和未分配利潤等 , 對公司來說 , 這些都是以資金形式存在的外部資源 , 其資金來源方為債權(quán)人和股東 , 可以分為債權(quán)融資和股權(quán)融資。按照交易成本和代理理論 , 債權(quán)融資的收益成本比小于股權(quán)融資 , 所以跨國公司在 R&D 國際化過程中 , 更傾向于在東道國進行股權(quán)融資 , 即合資建立 R&D 研究機構(gòu) , 最常見的形式是跨國公司以現(xiàn)金形式投資 , 東道國政府、大學或研究機構(gòu)以實物形式 ( 如土地、房屋、設(shè)備、人員等 ) 投資 , 共同建立跨國公司控股的 R&D 研究機構(gòu)。
負債形式的融資結(jié)構(gòu)會嚴重制約 R&D 項目的進展 , 由于 R&D 項目的高風險性和不確定性 , 一旦