【摘 要】本文簡(jiǎn)單的闡述了國(guó)內(nèi)外BOT工程應(yīng)用現(xiàn)狀及BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，通過對(duì)實(shí)際案例中BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分析研究，提出分析BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可操作化的觀點(diǎn)，為解決BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倖栴}的研究提供依據(jù)，以促進(jìn) BOT工程模式的正規(guī)化的推廣。
【關(guān)鍵詞】BOT 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)
一、關(guān)于B0T
BOT非新生事物，自出現(xiàn)至今已有至少300年的歷史。近些年來，BOT這種投資與建設(shè)方式被一些發(fā)展中國(guó)家用來進(jìn)行其基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)并取得了一定的成功，引起了世界范圍廣泛的青睞，被當(dāng)成一種新型的投資方式進(jìn)行宣傳。絕大多數(shù)國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施投資全部由國(guó)庫出資，政府主辦。時(shí)任土耳其總理奧扎爾在1985年提出了BOT概念，某些基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目開始轉(zhuǎn)向民營(yíng)，一種新型的基礎(chǔ)設(shè)施興建方式—BOT模式于80年代后期迅速發(fā)展起來。
BOT是英文Build-Operate-Transfer的縮寫，通常直譯為“建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓”，意譯為“基礎(chǔ)設(shè)施特許權(quán)”更為合適。BOT是基礎(chǔ)設(shè)施投資、建設(shè)和經(jīng)營(yíng)的一種方式，以政府和私人機(jī)構(gòu)之間達(dá)成協(xié)議為前提，由政府向私人機(jī)構(gòu)頒布特許，允許其在一定時(shí)期內(nèi)籌集資金建設(shè)某一基礎(chǔ)設(shè)施并管理和經(jīng)營(yíng)該設(shè)施及其相應(yīng)的產(chǎn)品與服務(wù)。
現(xiàn)在，全世界已有上百個(gè)BOT項(xiàng)目在運(yùn)作與實(shí)施中，政府為此制定了詳細(xì)的法律條文，如馬來西亞、菲律賓等國(guó)。我國(guó)國(guó)家計(jì)委、電力部、交通部于1995年聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于試辦外商投資特許權(quán)項(xiàng)目審批管理有關(guān)問題的通知》以來，已進(jìn)行了BOT項(xiàng)目的試點(diǎn)，如廣西來賓電廠B廠和成都自來水六廠B廠等，寧波常洪隧道和福建泉州剌桐大橋等內(nèi)資BOT項(xiàng)目也在實(shí)施。隨著國(guó)有項(xiàng)目私營(yíng)化，政府給予財(cái)團(tuán)以特許權(quán)的操作模式日趨系統(tǒng)規(guī)范，BOT則成為這種操作模式的國(guó)際通用術(shù)語。
二、BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)類別
隨著1999年9月,我國(guó)首個(gè)BOT項(xiàng)目——廣州沙角B電廠順利移交給政府，BOT模式已經(jīng)越來越廣泛的應(yīng)用到我國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中。由于BOT模式在很大程度上緩解了政府資金不足的問題，因此它是廣大發(fā)展中國(guó)家普遍采用的一種模式，但這樣一個(gè)大型的項(xiàng)目建造運(yùn)營(yíng)過程中,不可避免會(huì)出現(xiàn)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。
其中自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)這類風(fēng)險(xiǎn)不具有可控性，因此本文不進(jìn)行研究。政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)或外部風(fēng)險(xiǎn)，具有相對(duì)可控性。這是因?yàn)锽OT模式的一個(gè)主要參與者是政府，政府的特殊身份決定了某些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于其他參與者而言是外部風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)政府而言則為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。亞洲發(fā)展銀行公布了一系列高速公路運(yùn)用 BOT模式的風(fēng)險(xiǎn)因素，所涉及的方面包括設(shè)計(jì)、建造、交通與稅收、運(yùn)作與維護(hù)、財(cái)務(wù)，但在發(fā)展性方面如工程識(shí)別、投標(biāo)成本、土地獲取和融資時(shí)間安排等考慮的不多。
在實(shí)際操作中BOT項(xiàng)目管理模式風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩類：一般風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)。一般風(fēng)險(xiǎn)中主要為政治、貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。特定風(fēng)險(xiǎn)包括氣候、工作環(huán)境的不同、資源的可用性、財(cái)務(wù)、預(yù)算計(jì)劃等錯(cuò)誤、劣質(zhì)材料、不成熟的工藝、、計(jì)劃和說明不充足和不可抗力。
三、BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析
以BOT項(xiàng)目融資方式籌資的項(xiàng)目,由于資金數(shù)額大、涉及面廣,且要有完善的合同體系來分擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn),因此這類項(xiàng)目的參與者較多。如：在廣州沙角B電廠項(xiàng)目中,主要的項(xiàng)目參與者有項(xiàng)目主辦方、項(xiàng)目公司、借款方、承建商、東道國(guó)政府、擔(dān)保受托方、保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)等。不同的參與者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力不同。一個(gè)項(xiàng)目的參與者如果承擔(dān)了其承受能力之外的風(fēng)險(xiǎn)極有可能造成BOT鏈條的中斷，從而導(dǎo)致整個(gè)項(xiàng)目的失敗。
BOT項(xiàng)目一般由項(xiàng)目公司承擔(dān)了大部分風(fēng)險(xiǎn)，政府承擔(dān)政治風(fēng)險(xiǎn)和不