[摘 要] 機會主義風(fēng)險和外部環(huán)境風(fēng)險同時存在是必然的，共同影響著工程項目目標(biāo)乃至社會效率的實現(xiàn)。本文采用契約經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和方法，分析了工程項目中隱藏行動、隱藏信息及敲竹杠的機會主義風(fēng)險產(chǎn)生根源，并對規(guī)避機會主義風(fēng)險對策進(jìn)行了研究。研究表明：招投標(biāo)、市場準(zhǔn)入和監(jiān)理制度以及信譽機制是形成信號傳遞通道的有效途徑；承發(fā)包雙方的專用性投資均衡，再談判的對等地位，是規(guī)避敲竹杠機會主義風(fēng)險及實現(xiàn)社會效率最優(yōu)化的有效手段。
[關(guān)鍵詞] 機會主義風(fēng)險；委托代理；不完全合同；風(fēng)險防范；工程項目
一、問題的提出
工程項目的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特性、環(huán)境的不確定性及主體的多樣性決定了項目的風(fēng)險特性，其風(fēng)險是內(nèi)部不確定因素和外部不確定因素相互作用的結(jié)果。內(nèi)部風(fēng)險既取決于項目參與人的技術(shù)、管理能力水平和可以利用的資源，也取決于機會主義行為。項目參與人的理性或有限理性，決定了其行為選擇是追求私人效用最大化。當(dāng)私人目標(biāo)與項目目標(biāo)發(fā)生沖突時，利用自身信息優(yōu)勢、外部環(huán)境不確定性及合同的不完全性，采用隱藏行動、隱藏信息及敲竹杠的機會主義行為，實現(xiàn)其效用的最大化。這種由一方的機會主義行為可能給另一方帶來的損失，通常稱為機會主義風(fēng)險。同時機會主義風(fēng)險的發(fā)生，也對項目目標(biāo)的實現(xiàn)和社會效率產(chǎn)生巨大的影響。因此，工程項目風(fēng)險的管理，不僅要對因項目外界環(huán)境不確定性因素引起的外生風(fēng)險進(jìn)行識別、評價和控制，更重要的是對由項目參與人的行為產(chǎn)生的機會主義風(fēng)險進(jìn)行分析和防范。
本文以業(yè)主和承包商為例，用契約經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，圍繞著項目外部環(huán)境的不確定性、承發(fā)包雙方信息不對稱性及承包合同的不完全性，對工程項目機會主義風(fēng)險產(chǎn)生的根源及防范對策進(jìn)行研究。
二、工程項目機會主義風(fēng)險產(chǎn)生的根源
1.工程項目招投標(biāo)中的機會主義風(fēng)險
工程項目承包商的選擇主要是通過招投標(biāo)進(jìn)行的，招投標(biāo)人之間信息不對稱是機會主義風(fēng)險產(chǎn)生的基礎(chǔ)和前提。在招投標(biāo)中，招標(biāo)人更多的了解自己的私人信息，如項目目標(biāo)和財務(wù)支付能力等，而對投標(biāo)人的技術(shù)水平、質(zhì)量差異、管理能力等了解較少；同樣，投標(biāo)人在生產(chǎn)成本、市場價格、各種技術(shù)規(guī)范和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，及自己是否具備與該工程項目要求相符的工程技術(shù)水平等方面，擁有不被招標(biāo)人所知道、要獲知也必須付出相當(dāng)成本的私人信息，同時投標(biāo)人也不了解招標(biāo)人的某些私人信息，尤其是財務(wù)支付能力，以及競爭對手的生產(chǎn)函數(shù)。在這種情況下如何通過競爭報價，既能夠競標(biāo)獲勝又可以贏得利潤呢?在這種情況下，投發(fā)標(biāo)雙方均有激勵披露對自己有利的信息，隱藏不利的信息，這樣就排斥了高質(zhì)量的、有誠信的投標(biāo)人，使技術(shù)水平低、信譽差的投標(biāo)人成為承包商，產(chǎn)生了承包商選擇中的“逆向選擇”問題。
一級密封投標(biāo)模型證明，每個投標(biāo)人的投標(biāo)報價依賴于他的實際生產(chǎn)成本，貝葉斯均衡報價高于生產(chǎn)成本，投標(biāo)報價與實際生產(chǎn)成本之間的差異，隨投標(biāo)人數(shù)的增加而減少。如果參加競爭的人足夠多，每個交易者都不可能通過說假話對交易結(jié)果產(chǎn)生很大影響。業(yè)主有激勵采取公開招標(biāo)的方式，選擇優(yōu)質(zhì)的承包商。同樣，投標(biāo)人也具有“串標(biāo)”的積極性，阻礙市場價格機制形成，利用信息的優(yōu)勢，形成壟斷價格。另外，在我國招投標(biāo)雙方均有很高的壓價積極性，報價均低于貝葉斯均衡價，甚至低于生產(chǎn)成本，這種行為將造成工程項目實施過程機會主義風(fēng)險產(chǎn)生的隱患。
2.工程項目實施過程中的機會主義風(fēng)險
承包合同的簽訂，確立了業(yè)主和承包商的委托代理關(guān)系。在這種關(guān)系中，業(yè)主希望承包商采用適當(dāng)?shù)男袨樽畲笙薅鹊貪M足業(yè)主的效用，其目的是以最低的代價、最優(yōu)的質(zhì)量、最短的時間購買這種“