題記：實話實說，馬云這封情書超越了當(dāng)下社會的主流理解力，也超越了美國股民的理解力，也讓我的理解力顯得不夠前瞻。只有中國A股股民能夠最貼切最貼心最鐵桿地理解。所以說，3-5年內(nèi)都屬于錯投的情書，它的偉大需要時間才能真正呈現(xiàn)。也許馬云太高處不勝寒，太太孤獨，所以需要尋找拍賣字畫，主婚明星婚禮等實在不屬于一個正經(jīng)企業(yè)家會干的事情，來獲得應(yīng)有的熱鬧。也許吧。
馬云5000字的致股東信，詳細(xì)闡述了阿里未來戰(zhàn)略、平臺優(yōu)勢、資本市場乃至競爭對手等外界關(guān)心的問題。太可惜了！三讀馬云這篇長文，我不由得長嘆不已。這封信更像是一封寫給A股股民的情書，卻錯投到了美國。要美國股民認(rèn)可和接受，有點明珠暗投。信中最經(jīng)典的一句話就是：“簡單的把今天市場上從事電子商務(wù)的企業(yè)當(dāng)作阿里巴巴的對手，是拿蘋果和蘋果樹相比，是對雙方都不合適的。”可是簡單地把美國股民和中國A股股民相比，也是不合適的。
深入解讀一下馬云給美國股民的通篇喊話，大致可以得到以下幾個結(jié)論：心臟要強，短期業(yè)績不可能有好消息，財報難看將是新常態(tài)；耐心要有，慢慢等我們摸索吧，時間長著呢；賭性要大，要玩就一起玩把大的，強哥的小打小鬧不在話下；風(fēng)險肯定有，但是我們手上有不少牌，打壞一張還有后續(xù)一張；任性可以有，差什么也不差錢啊，看看我們?nèi)绾未虮槿?，做遍天下?/p>
本文的最佳讀者無疑是國內(nèi)A股股民，阿里真不應(yīng)該到美國上市。你看，如果在A股，可愛的人民怎么也給100倍市盈率吧，這就對應(yīng)6000億美元市值了，可以直接比肩蘋果。如果我人民再熱情點，給個200倍市盈率（要知道創(chuàng)業(yè)板大跌前平均市盈率都超140），就輕松超1萬億美元，人類歷史記錄，蘋果最高也只有7000多億而已，剩下半山腰望洋興嘆的份。如果我人民不留神再瘋狂一下，把阿里放到暴風(fēng)科技這樣互聯(lián)網(wǎng)公司一個待遇（委屈馬云一下），那要奔數(shù)萬億美元而去，馬云真成火星人，沖出宇宙了。要知道現(xiàn)在整個A股也就6萬億美元左右?，F(xiàn)在美國人民給25倍市盈率，巴倫周刊都還喊著再腰斬，情何以堪？馬云5000字長文又有何補？隔海喊話，對牛彈琴的滋味實在濃濃的。錯愛了美國人民多坑爹?；貋戆?，就為了如此可愛的A股股民！
馬云長文總在明志：立志成為全球商業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，成為水電土地之后的第四基礎(chǔ)設(shè)施。但是，這個大志向能否實現(xiàn)，絕對是個巨大的問號。首先目標(biāo)過于宏大。馬云要做的事情，可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是一個公司所能夠完成的，甚至是不是很多企業(yè)聯(lián)手能夠做成的。過去的三大基礎(chǔ)設(shè)施——水電土地——那可都是國家的事情。所以，如果馬云的夢想真的實現(xiàn)，阿里就相當(dāng)于網(wǎng)絡(luò)時代的新政府了，至少也是歌二政府。這多少是一個有點恐怖的事。
退一步講，如果沒有領(lǐng)先的云計算，馬云的夢想就無法真正落地，那這個第四基礎(chǔ)設(shè)施就可能成為雞窩設(shè)施。而云計算是一個砸大錢的軍備競賽。過去我們認(rèn)為，阿里上市250億美元天文數(shù)字的融資，可以期待著它在云計算領(lǐng)域驚天動地、大刀闊斧地猛攻。結(jié)果，一年來，最大的一筆錢是50億美元砸給傳統(tǒng)零售企業(yè)蘇寧，聲響也不會有一個。這個錢如果能砸在云計算領(lǐng)域，會是有多大的動靜？我們都要替阿里的云惋惜。
阿里云計算實在沒有達(dá)到人們的期望。如今與亞馬遜的差距也沒有縮小。最新季度阿里云計算的規(guī)模只有亞馬遜的3%，差的不是一個數(shù)量級。亞馬遜云計算明年收入應(yīng)該超100億美元，利潤應(yīng)超20億美元，目前業(yè)務(wù)覆蓋190個多個國家。如果貝佐斯生猛一些，以目前的行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢，以及增長速度，分拆獨立上市就是一個2000億美元的公司，發(fā)行15-20%股票，融個300-400億美元，不但一舉刷新阿里創(chuàng)下的記錄