等待、猜測了許久，在距離2015年結束只剩3天的時候，以近乎“突襲”的方式，P2P監(jiān)管細則終于落地。一時間，對監(jiān)管細則的解讀鋪天蓋地，P2P平臺未來將何去何從?網(wǎng)貸行業(yè)又將向著什么方向發(fā)展前行?
根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》(下稱《征求意見稿》)，P2P平臺應當通過銀行進行資金存管，并首次列出禁止從事銀行理財、信托、基金代銷等12項負面清單，同時，不得線下開展業(yè)務，恪守信息中介等要求。
“監(jiān)管細則正式實施以后，作為硬性規(guī)定，P2P資金存管步伐將會加快?！睒I(yè)內人士向《第一財經(jīng)日報》記者分析，雖然負面清單對部分已經(jīng)開展銀行理財、信托、基金等代銷的平臺會產(chǎn)生較大沖擊，但也預留了業(yè)務創(chuàng)新空間。同時，隨著線下業(yè)務的被禁止，P2P業(yè)務將重回線上，直接導致獲客成本一定程度上升。
資金存管步伐或將加快
繼今年7月，央行、銀監(jiān)會等十部委發(fā)布《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》(下稱《指導意見》)要求P2P通過銀行進行資金存管之后，《征求意見稿》再次明確提出，P2P信息中介機構應當對自身資金與出借人和借款人資金隔離管理，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構，作為出借人與借款人的資金存管機構。
“未來資金存管還將依靠銀行，有利于避免平臺自融等行為，但是也會有一批P2P平臺可能達不到銀行資金存管的標準，而第三方支付機構想要參與P2P資金存管，唯有跟銀行加強合作?！?開鑫貸總經(jīng)理周治瀚對《第一財經(jīng)日報》記者說。
實際上，7月份以來，懾于央行、銀監(jiān)會等十部委上述規(guī)定，P2P平臺紛紛尋求銀行資金存管。根據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至12月24日，至少已有25家銀行涉足P2P資金存管，近70余家P2P平臺與銀行簽定了資金托管、存管協(xié)議。
盡管行動積極，但效果卻不盡理想。大多數(shù)P2P平臺的資金存、托管仍停留在紙面上，實際落實的并不多。根據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，迄今為止，全行業(yè)真正完成資金存、托管的平臺不超過10家，多數(shù)仍在排隊等待中。
“我們9月份就和銀行簽了協(xié)議，到現(xiàn)在已經(jīng)3個多月了，至今還在排隊等著?！眅路同心COO閆梓告訴《第一財經(jīng)日報》記者，其資金存管之所以未能落實，主要是因為銀行人手緊張，總共只有12名人員的團隊，需要負責系統(tǒng)調試、業(yè)務對接等大量工作，銀行只能同時對接兩家平臺，因此該平臺至今仍在等待。
閆梓分析稱，作為標準化、新興業(yè)務，銀行對P2P資金存、托管并不熟悉，銀行本身在此方面的人員、業(yè)務儲備也剛剛開始，而產(chǎn)品、系統(tǒng)的開發(fā)需要時間。此外，每家平臺的情況都不一樣，銀行也需要對其進行梳理和甄別。
南京金東小貸公司董事總經(jīng)理嵇少峰認為，P2P資金存、托管進展緩慢，主要有兩方面的因素，一是出于成本考慮，在此之前，P2P資金大多通過第三方支付機構進行管理，第三方支付機構并不收費，而現(xiàn)在由銀行進行資金管理后，需要收取一定成本，在P2P平臺普遍處于虧損的情況下，平臺本身對資金存管沒有積極性。
“只要簽了協(xié)議，就可以拿出去宣傳，是不是真的完成了存管沒人監(jiān)督，投資人也不會去深究?！憋俜逭f，如此一來，平臺對于資金存管是否落實也并不在意。
與此同時，銀行對于P2P資金存管也心存顧慮。嵇少峰說，對銀行來說，P2P資金存、托管費用并不多，一旦真正落實，又可能被平臺作為增信手段加以利用，一旦發(fā)生風險，銀行會受到連累，因此銀行并不是很情愿落實P2P平臺的資金存、托管。
上述業(yè)內人士認為，《征求意見稿》對資金存管的要求，仍然相對寬松，但正式實施、成為硬性規(guī)定后，P2P資金存管落實的