模達到640億元，不到半年就翻了一番。跑路的平臺也同步增加，光是一季度就有20多家P2P出問題。這個行業(yè)在余額寶誕生之前就處于快速發(fā)展的狀態(tài)，因為全國各地滿街開店的小貸公司和投資擔(dān)保公司讓龐大的民間借貸浮上水面，互聯(lián)網(wǎng)金融把它們又推了一把。作為互聯(lián)網(wǎng)公司，只要隨意注冊一個信息服務(wù)公司，就能在網(wǎng)上搭建一個時髦的P2P平臺把這些民間借貸放到網(wǎng)上來做。只劃紅線不發(fā)牌照的監(jiān)管態(tài)度，說明這種直接融資模式還會靠前赴后繼的公司和用戶用真金白銀摸索很久。
征信——剛剛開始
這一年來始終有機構(gòu)號稱要做征信，央行放開人信用機構(gòu)牌照后肯定會引來越來越多的玩家和投資。問題是，中國的信用環(huán)境差，是因為各種法規(guī)和執(zhí)行的配套統(tǒng)統(tǒng)都差，信用記錄不齊全是這些差距的結(jié)果而不是原因。阿里和京東都號稱在用“大數(shù)據(jù)”判斷貸款人的信用。前者靠的是淘寶店作為抵押品，后者靠的是已經(jīng)到手的貨物或還沒付出去的貨款，核心仍然是抵押品的創(chuàng)新，兩家百億數(shù)量級的貸款余額對十萬億數(shù)量級小微企業(yè)信貸市場也很難產(chǎn)生實質(zhì)性影響。
銀行——最尷尬
與支付寶鬧到“雖死猶生，必須扛住”之后，仔細觀察銀行在2014年做出的變革，哪些不是2008年金融危機之前就該做的呢?包括余額寶在內(nèi)的貨幣基金總量終于突破一萬億，盡管相比近50萬億的個人儲蓄存款仍然難言顛覆，起碼之前萬分抗拒余額寶的銀行都推出了存款對接貨基的產(chǎn)品。而且有的銀行還一口氣推出好幾個貨基產(chǎn)品，比如興業(yè)銀行旗下的直銷銀行和錢大掌柜都可以提供類余額寶服務(wù)，內(nèi)部競爭消耗不少。
銀行是當(dāng)年四萬億計劃的最大受益者，也是最大受害者。在巨額投資拉動的強心針面前，堅持信貸擴張的舊模式當(dāng)然是最優(yōu)選擇，舒服和轉(zhuǎn)型只能二選一。那場金融危機是挺過來了，可是銀行資產(chǎn)規(guī)模也翻了三倍，轉(zhuǎn)型的難度恐怕跟著翻了三倍的三倍。對公業(yè)務(wù)的規(guī)模擴張之路已經(jīng)被走到了極限，近十年來一直被寄予厚望的零售業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)面前處處像等待被顛覆的靶子，讓人擔(dān)心商業(yè)銀行這種科層制的企業(yè)結(jié)構(gòu)究竟能在未來的互聯(lián)網(wǎng)上留下多少用戶。
互聯(lián)網(wǎng)金融退燒中
在這樣一個競爭的“亂紀元”當(dāng)中，有這兩條新聞可以作為互聯(lián)網(wǎng)金融一周歲生日的有趣注腳：一是天弘基金表示余額寶處于平穩(wěn)增長階段，具體規(guī)模不便透露;二是是某211高校軟件學(xué)院率先開設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融碩士專業(yè)，與互聯(lián)網(wǎng)營銷、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等并列國家緊缺型人才專業(yè)方向。
前者表明，互聯(lián)網(wǎng)金融的狂熱已經(jīng)在退燒，黃金十年里習(xí)以為常的超高速增長會越來越難，不過就算只是平穩(wěn)增長也已經(jīng)讓背后的天弘位列全球十大基金行列。后者表明，還會有越來越多的人和事會努力搭上互聯(lián)網(wǎng)金融的東風(fēng)，把自己想做的事情或正在做的事情包裝成熱門的創(chuàng)新，完全不在意互聯(lián)網(wǎng)金融本身到底是什么東西。