等待、猜測了許久，在距離2015年結(jié)束只剩3天的時候，以近乎“突襲”的方式，P2P監(jiān)管細(xì)則終于落地。一時間，對監(jiān)管細(xì)則的解讀鋪天蓋地，P2P平臺未來將何去何從?網(wǎng)貸行業(yè)又將向著什么方向發(fā)展前行?
根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》(下稱《征求意見稿》)，P2P平臺應(yīng)當(dāng)通過銀行進(jìn)行資金存管，并首次列出禁止從事銀行理財、信托、基金代銷等12項(xiàng)負(fù)面清單，同時，不得線下開展業(yè)務(wù)，恪守信息中介等要求。
“監(jiān)管細(xì)則正式實(shí)施以后，作為硬性規(guī)定，P2P資金存管步伐將會加快。”業(yè)內(nèi)人士向《第一財經(jīng)日報》記者分析，雖然負(fù)面清單對部分已經(jīng)開展銀行理財、信托、基金等代銷的平臺會產(chǎn)生較大沖擊，但也預(yù)留了業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間。同時，隨著線下業(yè)務(wù)的被禁止，P2P業(yè)務(wù)將重回線上，直接導(dǎo)致獲客成本一定程度上升。
資金存管步伐或?qū)⒓涌?/strong>
繼今年7月，央行、銀監(jiān)會等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(下稱《指導(dǎo)意見》)要求P2P通過銀行進(jìn)行資金存管之后，《征求意見稿》再次明確提出，P2P信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對自身資金與出借人和借款人資金隔離管理，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，作為出借人與借款人的資金存管機(jī)構(gòu)。
“未來資金存管還將依靠銀行，有利于避免平臺自融等行為，但是也會有一批P2P平臺可能達(dá)不到銀行資金存管的標(biāo)準(zhǔn)，而第三方支付機(jī)構(gòu)想要參與P2P資金存管，唯有跟銀行加強(qiáng)合作。” 開鑫貸總經(jīng)理周治瀚對《第一財經(jīng)日報》記者說。
實(shí)際上，7月份以來，懾于央行、銀監(jiān)會等十部委上述規(guī)定，P2P平臺紛紛尋求銀行資金存管。根據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至12月24日，至少已有25家銀行涉足P2P資金存管，近70余家P2P平臺與銀行簽定了資金托管、存管協(xié)議。
盡管行動積極，但效果卻不盡理想。大多數(shù)P2P平臺的資金存、托管仍停留在紙面上，實(shí)際落實(shí)的并不多。根據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，迄今為止，全行業(yè)真正完成資金存、托管的平臺不超過10家，多數(shù)仍在排隊等待中。
“我們9月份就和銀行簽了協(xié)議，到現(xiàn)在已經(jīng)3個多月了，至今還在排隊等著?！眅路同心COO閆梓告訴《第一財經(jīng)日報》記者，其資金存管之所以未能落實(shí)，主要是因?yàn)殂y行人手緊張，總共只有12名人員的團(tuán)隊，需要負(fù)責(zé)系統(tǒng)調(diào)試、業(yè)務(wù)對接等大量工作，銀行只能同時對接兩家平臺，因此該平臺至今仍在等待。
閆梓分析稱，作為標(biāo)準(zhǔn)化、新興業(yè)務(wù)，銀行對P2P資金存、托管并不熟悉，銀行本身在此方面的人員、業(yè)務(wù)儲備也剛剛開始，而產(chǎn)品、系統(tǒng)的開發(fā)需要時間。此外，每家平臺的情況都不一樣，銀行也需要對其進(jìn)行梳理和甄別。
南京金東小貸公司董事總經(jīng)理嵇少峰認(rèn)為，P2P資金存、托管進(jìn)展緩慢，主要有兩方面的因素，一是出于成本考慮，在此之前，P2P資金大多通過第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，第三方支付機(jī)構(gòu)并不收費(fèi)，而現(xiàn)在由銀行進(jìn)行資金管理后，需要收取一定成本，在P2P平臺普遍處于虧損的情況下，平臺本身對資金存管沒有積極性。
“只要簽了協(xié)議，就可以拿出去宣傳，是不是真的完成了存管沒人監(jiān)督，投資人也不會去深究?！憋俜逭f，如此一來，平臺對于資金存管是否落實(shí)也并不在意。
與此同時，銀行對于P2P資金存管也心存顧慮。嵇少峰說，對銀行來說，P2P資金存、托管費(fèi)用并不多，一旦真正落實(shí)，又可能被平臺作為增信手段加以利用，一旦發(fā)生風(fēng)險，銀行會受到連累，因此銀行并不是很情愿落實(shí)P2P平臺的資金存、托管。
上述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《征求意見稿》對資金存管的要求，仍然相對寬松，但正式實(shí)施、成為硬性規(guī)定后，P2P資金存管落實(shí)的